Bank of Zhengzhou posts H1 revenue and profit growth, net interest income up 3.29% despite narrowing NIM

2026年上半年，银行业依旧处于净息差收窄、优质资产抢夺加剧、存量风险持续化解的多重博弈之中。对于区域性银行而言，过去单纯依靠规模扩张拉动增长的旧模式已然难以为继。

一方面，受市场利率下行影响，资产收益率持续走低，优质信贷项目的行业竞争愈发白热化；另一方面，居民储蓄意愿维持高位，存款快速增长与资产有效投放之间出现供需错位。

在此行业背景下审视郑州银行的半年报，可以看到该行正处于循序渐进的发展周期：业务规模保持扩张势头，内部经营效率得到改善，公司金融板块的属地化特征愈发鲜明，零售业务也告别单纯的产品推销模式，转向以客户为中心的精细化运营。

在筑牢经营基本盘之后，郑州银行下一阶段的核心课题，便是搭建一套效率更高、质量更优的全新增长范式。

一、业绩实现双向增长，经营底盘持续修复巩固

2026年上半年，银行业内部结构性分化态势进一步凸显。国有大行依托息差企稳实现营收改善，而城商行群体则凭借区域经济活力释放与负债成本优化，实现利润增速领跑。

郑州银行便是典型代表。上半年，该行实现：

• 营业收入：67.59亿元，同比上涨1.04%
• 归属于本行股东的净利润：16.77亿元，同比提升3.03%

营收与利润同步实现正增长，充分说明该行经营基本盘延续向好格局。

利息净收入与规模扩张

上半年，郑州银行利息净收入55.27亿元，同比增长3.29%，占总营业收入比重达81.76%。即便贷款收益率下行、净息差同比有所压缩，利息净收入依旧实现上涨，主要得益于业务规模扩容以及负债端成本的优化调整。

从规模维度来看，截至6月末：

• 资产总额：7907亿元，较上年年末增长6.32%
• 存款本金规模：5141.26亿元，较上年年末增长11.02%

这体现出郑州银行在本地市场拥有扎实的客户根基与较强的信贷投放能力。

负债成本持续优化

伴随着全行业资产收益率普遍回落，负债成本高低已成为衡量银行息差抗波动能力的核心要素。对于城商行，竞争重心已转变为优化负债期限结构、深耕不同客群、迭代金融产品，力争以更为低廉的成本沉淀稳定资金。

报告期内，郑州银行存款平均成本率由2.05%下降至1.79%，个人存款平均成本率从2.45%回落至2.14%。

经营效率改善

经营效率层面同样迎来改善。上半年，郑州银行业务及管理费同比下降5.09%，成本收入比由22.06%降至20.73%。在营业收入增长有限的环境下，精细化费用管控为利润平稳增长提供了有力支撑。

总结而言，郑州银行上半年的经营关键词即是夯实底盘：业务规模稳步扩张，负债成本持续下行，盈利水平保持正向增长。

二、深挖本土市场潜力，把区位禀赋转化为专业竞争实力

区域性银行天然熟悉属地市场环境，其突围之道并非同大型银行硬碰硬争夺标准化资产业务，而是把本地信息优势转化为独有的差异化风险定价能力。

公司金融：服务地方实体经济

从资产结构来看，公司金融依旧是郑州银行服务地方实体经济、挖掘优质资产的核心抓手。截至6月末：

• 公司贷款余额：2984.68亿元，较上年年末增长6.41%
• 占全部贷款比重：71.27%

贷款规模抬升的同时，风险指标同步优化，可见资产投放更加看重行业赛道筛选与客户质量甄别。

围绕河南省重大工程项目、先进制造业升级、城市更新行动、全产业链培育等方向，郑州银行持续加大资源倾斜力度：

• 上半年新签订15笔银团合作项目，总规模68.90亿元
• 累计为1400余户产业链上下游企业提供融资服务

制造业与科技贷款表现突出

• 制造业贷款余额：较上年年末提升约13.5%，增速明显高于全行贷款平均水平
• 制造业贷款不良率：由3.14%下降到2.34%
• 科技贷款余额：达到333.08亿元

以上数据变化反映出，该行新增信贷资源更多流向制造业转型升级、科创企业培育、产业链建设等贴合河南本地产业结构的重点领域。

差异化发展路径

这也是区域银行较为务实的差异化发展路径：避开与全国性银行在标准化资产领域的价格比拼，立足本地信息资源与服务半径，深度扎根产业链、专业市场与县域经济，挖掘大型银行难以批量覆盖、但具备真实经营基础的市场主体。

基于此，郑州银行落地“一产业一方案、一县域一专案”服务模式，其意义不局限于定制金融产品，更代表经营思路的转变：

• 从被动等待企业提出融资诉求，转向主动研究区域产业发展趋势
• 从服务单一企业客户，延伸至围绕核心企业服务整条产业链
• 从单纯发放信贷，拓展到覆盖企业融资、结算交易、资金管理的综合服务

风险与机遇并存

当然，深耕本土市场也会带来区域业务集中度相对偏高的客观情况。河南拥有制造业升级、综合交通枢纽、商贸流通、县域经济、庞大人口等多重发展优势，为郑州银行提供了充足经营纵深。能否敏锐把握产业更迭趋势、深度切入企业交易场景，在业务扩张过程中平衡好行业与客户集中度风险，将决定本土深耕战略的最终成效。

三、零售业务重心迁移，全面转向客户精细化运营

近几年，银行业零售赛道的外部环境发生深刻变革。

对于城商行而言，零售业务的竞争压力客观存在：对比大型银行，品牌影响力与产品矩阵存在差距；对比互联网平台，缺少线上流量优势。城商行可以发挥的独有优势，来自线下网点、社区客群、代发客户资源、专业市场、县域服务网络，以及由此衍生的各类高频金融场景。

个人存款底盘稳固

截至6月末，郑州银行个人存款本金3069.10亿元，较上年年末新增350.63亿元，占全行存款本金比重接近六成。

依托“市民管家、融资管家、财富管家、乡村管家”四大服务体系，郑州银行正在重构零售业务全流程。

四大服务体系

“市民管家”：聚焦社区生活、代发薪资、信用卡以及各类消费场景。其核心不在于举办各类营销活动，而是依托代发工资、社保医疗、教育民生、商户服务等高频率场景，搭建客户主账户关系。经过智能化迭代升级的“郑惠薪”代发平台，新增个税办理、OA审批、电子合同等功能，本质就是服务企业端，进而把金融服务渗透至企业员工个人。

“融资管家”：主要面向小微企业经营者、个体工商户、专业市场经营群体。截至6月末：

• 普惠小微贷款余额：550.77亿元
• 有贷款余额客户：达到8.01万户
• 全省完成备案：75家专业市场、特色产业项目，业务覆盖服饰、果蔬、家居等多个行业

财富管理：是零售板块提升客户价值的另一大支点。郑州银行持续完善现金管理、固收、固收增强、权益投资、保障传承、另类投资等多元化产品矩阵，业务模式从单一产品推销，逐步过渡到客户分层经营与专业资产配置服务。

城商行发展财富管理业务，需要立足本地海量储蓄客群，面向城市居民、代发群体、小微企业主、县域群众，输出匹配其风险承受能力的资产配置方案。

乡村金融：进一步拓宽零售业务服务边界。截至6月末，郑州银行涉农贷款余额559.19亿元，较上年年末增长8.13%。河南县域人口基数大、产业基础扎实，农村居民在支付结算、资产保值、小微融资、养老金融等方面仍存在巨大需求缺口，这也是郑州银行零售业务重要的增量来源。

零售转型方向

综合来看，郑州银行零售业务当前最突出优势，是个人存款底盘稳固、本地客群渗透程度深。跳出产品售卖思维，转向资产配置服务；从单纯信贷支持升级为兼顾家庭与企业的一体化综合服务，是其零售转型值得重点关注的发展方向。

结语

对于区域性银行而言，规模扩张只是经营结果，产业方向研判、客户深度运营、经营效率提升、客户价值挖掘，才是构筑长期核心竞争力的关键。

目前，郑州银行已经稳住经营基本盘，多项代表长期经营质量的指标持续向好。未来真正决定其发展天花板的，在于能否：

• 把本地资源禀赋转化为专业服务能力
• 把普通存贷款客户转化为综合金融服务客户
• 在业务规模、经营收益、风险防控三者之间建立全新平衡

这也指明了发展方向：一家区域城商行，通过持续深耕本土，探索出一条重视经营效率、聚焦客户价值、具备本土特色的高质量发展道路。