Some private banks buck trend by raising medium- to long-term deposit rates, 3-year rate up to 1.75%

来源：国际金融报

近日，多家民营银行悄然调整了个人定期存款利率。与近两年“重短期、轻长期”的调整策略不同，本轮调整中，中长期存款产品重新受到关注。部分机构重点上调了3年期、5年期定存产品利率，部分利率升至“2”字头，多家银行也重新上架5年期大额存单。

受访专家认为，其他类型银行大概率将保持观望，而非跟进上调中长期存款产品利率。压降长期高息负债仍是行业大方向。

中长期存款产品回归

9月18日，记者从微众银行客服处了解到，该行于9月1日完成一轮利率调整。其中：

• 2年期定期存款利率：由1.70%下调至1.60%
• 3年期定期存款利率：由1.60%上调15个基点（BP）至1.75%

据微众银行工作人员介绍，今年以来，该行2年期定存产品利率曾多次调整：

• 2月12日：1.70%
• 3月27日：下调至1.60%
• 4月20日：回升至1.70%

值得关注的是，与去年相比，微众银行整体定存利率水平明显上升。记者查询发现，微众银行官网展示的定期存款利率表仍为2025年6月16日生效版本。彼时，个人定存产品期限最高仅至3年期，1年期、2年期和3年期定存利率分别为1.40%、1.50%和1.50%。目前则分别为1.50%、1.60%和1.75%，最高上调25个基点。同时，该行当前已有5年期定存产品在售，但利率与3年期呈现明显倒挂，仅为1.60%。

此外，去年11月，记者曾报道民营银行5年期存款产品普遍下架的情况。当时统计显示，包括吉林亿联银行、网商银行、华瑞银行、新安银行等多家机构的定期存款最高存期均降至2年或3年。目前，不少民营银行的中长期存款已重新回归。例如，华瑞银行目前已有5年期定期存款产品在售，并于6月30日将其利率由1.90%上调至2.00%，成为该行所有定期存款产品中利率最高的。

此外，5年期大额存单也颇受青睐。记者发现，今年8月，苏商银行一连上架3只大额存单，其中包括一款5年期产品，认购期为8月24日至12月31日，20万元起售，年利率为1.85%。与国有行等大型银行的5年期大额存单利率水平（1.55%或1.60%）相比，“利率高地”优势依然明显。

压降长期高息负债仍是趋势

国家金融监督管理总局发布的商业银行主要指标数据显示，截至今年二季度末，行业净息差略微回升至1.41%。分机构来看，民营银行净息差较一季度末上行1个基点，达到3.63%，明显超出平均水平，且显著高于其他各类银行。

央行数据显示，截至8月末，人民币存款余额347.67万亿元，同比增长7.7%。前八个月人民币存款增加18.99万亿元，其中住户存款增加6.99万亿元。

开源证券分析师刘呈祥指出，8月大行与中小行个人定存分别同比多增4339亿元、1914亿元。中小行自7月以来扭转了连续多月同比少增的趋势，实现修复式增长。此外，中小行5月至6月保证金存款同比合计多增超4000亿元，7月至8月保证金存款均同比少增，反映其存款策略从对公“开票揽存”转向提价竞争更稳定的个人定期存款。

在浙江大学国际联合商学院（ZIBS）助理教授邵辉看来，近期民营银行逆势上调存款利率、重新上架5年期大额存单，主要是负债端压力下的阶段性自救。民营银行获客成本一直较高，上半年在降息潮中跟风下架中长期存款产品后，部分机构可能出现存款流失明显等现象，不得不通过提价来稳住基本盘。

展望后续，邵辉认为，其他机构大规模跟进上调存款利率的可能性不大。

“国有大行和股份行目前负债来源相对多元，存款基础也比较稳固，没有动力去跟进。城商行和农商行虽然也有负债压力，但大多受限于区域经营和监管约束，不会像民营银行这样灵活调整。所以，民营银行的这波操作更像是个案，其他类型银行大概率会保持观望，继续沿着压降长期高息负债的方向走。”邵辉表示。